募资 265 亿美元超阿里创外企赴美 IPO 纪录：SK 海力士 ADR 预示开盘价 180 美元，首日涨超 20% - 快直播

韩国存储芯片制造商 SK 海力士今日在纳斯达克正式启动了其美国存托凭证（ADR）的交易。

此次 ADR 发行的定价为每份 149 美元，共发行了 1.779 亿份，每份 ADR 代表 SK 海力士在韩国上市普通股的十分之一。

SK 海力士的 ADR 于 7 月 10 日以“when-issued”方式启动交易，预计将于 7 月 13 日转为常规交易模式。其临时交易代码为 SKHYV，正式交易后将变更为 SKHY。

截至纽约时间 7 月 10 日上午，做市商在盘前交易中给出的价格显示，SK 海力士 ADR 的价格约为每份 180 美元，较发行价上涨约 21%。

SK 海力士此次通过 ADR 发行筹集了约 265 亿美元，这一金额超过了阿里巴巴在 2014 年创下的 250 亿美元美国 IPO 融资纪录，使其成为外国企业在美国规模最大的首次公开募股。在全球 IPO 历史上，此次募资规模仅次于 SpaceX（约 857 亿美元）和沙特阿美（2019 年），位居第三。

市场分析人士认为，ADR 出现溢价的原因有二：一方面，将韩国上市的普通股转换为 ADR 存在一定的限制，这限制了套利空间；另一方面，投资者希望通过直接投资的方式参与这家在 AI 高带宽存储器（HBM）领域处于领先地位的公司。此前，瑞银在研报中建议投资者买入 SK 海力士 ADR 并卖出其韩国上市股票，预测新发行证券可能出现溢价交易。

从认购情况来看，SK 海力士此次 ADR 发行获得了超过 7 倍的超额认购，吸引了超过 500 家投资机构的参与，其中包括全球长线基金、科技主题专项基金、主权财富基金以及大型跨国资产管理机构。Baillie Gifford、Coatue Management 和 Situational Awareness Partners 等机构合计表达了约 70 亿美元的认购意向。由于需求旺盛，部分重要投资者的获配比例有所压缩。

SK 海力士首席执行官郭鲁正出席了在纽约时代广场纳斯达克 MarketSite 举行的开市敲钟仪式。SK 集团会长崔泰源、SK Square 执行副会长崔再源等集团高层也一同出席。

郭鲁正在仪式上表示：“今天是 SK 海力士非常值得骄傲且具有历史意义的一天。目前，高带宽存储器已成为人工智能革命的关键组成部分。”

数据显示，SK 海力士在韩国上市的股票今年已有超过 50 个交易日的涨跌幅超过 5%，而去年全年此类交易日约为 37 个，前三年合计则为 44 个。该股在周五收盘时下跌了 0.3%。